Como construir e comercializar uma estratégia de acompanhamento de tendências.
Ação de preço e macro.
Os comerciantes devem procurar combinar sua estratégia com a condição de mercado apropriada. As tendências podem ser atraentes, uma vez que um viés foi testemunhado naquele mercado em particular. Neste artigo, mostramos como os comerciantes podem começar a desenvolver sua própria estratégia de negociação de tendências.
Para qualquer um que esteja negociando em mercados, é sempre aconselhável ter uma estratégia de algum tipo para fazer isso.
Afinal de contas, apenas "supondo" & rsquo; Não é provável que funcione muito bem para quem especula nos mercados a longo prazo. Ter alguma ideia para o tipo de situação que alguém está procurando pode ser extremamente útil. Com uma estratégia, os comerciantes podem procurar se concentrar em situações em que o mercado pode estar dando a eles as melhores probabilidades de sucesso.
Depois de descobrir a necessidade de uma estratégia, os negociantes frequentemente procurarão o melhor de todos. estratégia que eles podem encontrar. Este pode ser um processo alongado para algumas pessoas, como muitos comerciantes estão sempre procurando por algo que não existe: eles estão procurando a estratégia que raramente (ou nunca) perde.
Isso simplesmente não existe.
Independentemente de quão forte uma estratégia possa ser, nunca será 100% previsível dos movimentos do mercado. O futuro é opaco com ou sem uma estratégia forte. Uma boa estratégia pode simplesmente permitir que o negociante se concentre em configurações e situações de probabilidade mais alta, em um esforço para ganhar mais dinheiro do que perdem; para que eles possam ter lucro.
Como analisamos no artigo Como construir uma estratégia de negociação, os mercados geralmente exibem uma das três condições diferentes, e os operadores costumam ser mais bem-atendidos comparando sua estratégia com a condição de mercado apropriada. Neste artigo, e nos próximos dois, examinaremos cada uma dessas três condições com mais profundidade, para que os comerciantes possam decidir como formular mais adequadamente suas estratégias.
Neste artigo, vamos nos concentrar na condição mais popular: Tendências.
Das três condições de mercado possíveis, as tendências são provavelmente as mais populares entre os comerciantes; e a razão para isso é o que aludimos um pouco antes.
O futuro é opaco e os movimentos de preços são imprevisíveis. Simplesmente reconhecendo uma tendência, o comerciante notou um viés que se mostrou no mercado. Talvez esteja melhorando dados fundamentais para essa economia; ou talvez seja um movimento movido pelo banco central na parte de trás da "intervenção" do Yen-tervention & rsquo; ou outra rodada de QE.
Criado com o Marketscope / Trading Station II; Preparado por James Stanley.
Seja qual for o motivo, existe um viés no mercado e isso é visível a partir da trajetória no gráfico. A parte sedutora disso é que, se esse viés persistir, o negociador poderá pular na tendência e deixar que o mercado faça o trabalho pesado de mover a posição para um território lucrativo.
Outro aspecto atraente do comércio com as tendências é que o especulador pode procurar empregar a velha lógica de "compra-baixa, vender-alta". Não é suficiente simplesmente comprar uma tendência ascendente ou vender uma tendência descendente. Os comerciantes geralmente são mais bem servidos esperando que a tendência de alta recuar antes de comprar (ou esperar por uma tendência de baixa para rasgar mais alto antes de vender), em um esforço para entrar na posição o mais barato possível.
Desta forma, se a tendência não continuar, o comerciante pode sair rapidamente da posição antes que a perda se torne insuportável. Mas se a tendência continuar, o trader pode ser capaz de lucrar em três, quatro ou cinco vezes a quantia que teve que inicialmente arriscar para entrar no negócio. Esta é uma maneira não ameaçadora que os comerciantes podem procurar evitar o erro número um que os comerciantes de FX fazem.
Como construir uma estratégia de tendência.
Muitos dos indicadores mais populares podem ser úteis ao projetar uma estratégia de tendência. E para levar a análise técnica um passo adiante ao projetar uma abordagem de negociação de tendência, muitos traders procurarão utilizar múltiplas análises de prazo para obter múltiplos olhares em um mercado de tendência.
Discutimos o conceito de Análise de Múltiplos Quadros Temporais no artigo Os Quadros Temporais de Negociação. No artigo, sugerimos prazos em potencial que os traders possam utilizar com base em seus tempos de espera desejados.
Ao utilizar uma análise múltipla do período de tempo com uma estratégia de negociação de tendência, os traders freqüentemente vão procurar o prazo mais longo para encontrar e diagnosticar a força da tendência. Isso pode ser feito de várias maneiras. Alguns traders preferirão fazer isso sem qualquer indicador, usando apenas preço e preço (o estudo é chamado de "Price Action", sobre o qual você pode aprender mais sobre AQUI).
Outros comerciantes olharão para um dos indicadores mais comuns, a média móvel. Há muitos sabores e tipos diferentes de médias móveis, mas o objetivo é o mesmo & ndash; para nos mostrar um & lsquo; line-in-the-sand & rsquo; se os movimentos de preços são "acima da média"; ou & lsquo; abaixo da média & rsquo; por um determinado período de tempo.
As Médias Móveis podem ajudar os comerciantes a diagnosticar e negociar tendências.
Criado com o Marketscope / Trading Station II; Preparado por James Stanley.
Após a tendência ter sido diagnosticada, o trader pode então plotar a entrada na posição; e para isso, há uma infinidade de opções disponíveis.
Entrando na tendência.
Há um velho ditado que diz: "A tendência é sua amiga & hellip; até o fim. & rsquo;
Esta linha resume muito bem o dilema que os comerciantes enfrentam quando negociam tendências. Enquanto um viés foi exibido no mercado, e pode continuar; não existe uma configuração de continuação de tendência de fogo seguro "& rsquo;
Assim, quando a tendência não continua, o comerciante é frequentemente aconselhado a procurar mitigar a perda de forma que uma reversão não danifique sua conta de negociação muito mal.
Em um esforço para ser o mais preciso possível, muitos traders passarão para um período de tempo menor, em um esforço para obter uma visão mais detalhada do movimento dentro da tendência de longo prazo.
Alguns traders usarão a ação do preço para entrar no período de tempo mais baixo, em antecipação à continuidade da tendência de imagem maior. Descrevemos essa abordagem no artigo Usando a Ação de Preço para Negociar Tendências.
O Price Action pode ajudar os comerciantes a diagnosticar e negociar tendências.
Os comerciantes também podem procurar usar indicadores para traçar uma entrada, sob a premissa de que a tendência de longo prazo pode estar nos estágios iniciais de sua continuação; e pode ser inserido com o gráfico de curto prazo.
Existem inúmeras opções de indicadores para essa premissa. Muitos traders procurarão os osciladores como o RSI ou o MACD para acionar a posição. Outras opções populares são MACD, Stochastics, CCI e o crossover de média móvel.
Os comerciantes que pretendem especular com a tendência querem se concentrar apenas nos sinais que se movem nessa direção.
Então, por exemplo, se uma tendência ascendente foi encontrada no gráfico de longo prazo, então o trader está apenas querendo comprar. Se eles estão olhando para vender, então não é uma estratégia de negociação de tendência, já que o comerciante está procurando uma reversão (ou um balanço) que não concorda com a direção da tendência de longo prazo.
Tipos de estratégias de negociação de tendência.
Nós falamos muito sobre o comércio de tendências no DailyFX, e uma das principais razões para isso é que é uma das maneiras mais limpas de utilizar a análise de um trader em um plano de negociação.
Afinal, o futuro é desconhecido; e ninguém tem uma bola de cristal que magicamente preveja os movimentos de preço do amanhã. Mas o fato é que os preconceitos existem, as tendências acontecem (por um motivo) e, em muitos casos, essas tendências podem continuar.
No artigo Usando a Ação de Preço para Trocar Tendências, mostramos aos traders como essa abordagem pode ser construída sem a necessidade de quaisquer indicadores. O preço e o preço, por si só, costumam ser suficientes para mostrar aos traders o que eles precisam ver para decidir quando e como querem entrar em negociações na direção da tendência.
Se os negociantes quiserem uma forma mais objetiva de negociar com as tendências, eles podem procurar implementar um indicador como o RSI para acionar a posição depois que a tendência tiver sido classificada no gráfico de longo prazo com o Price Action. Cobrimos essa abordagem no artigo Price Action with RSI.
Os comerciantes que procuram usar estratégias baseadas em indicadores podem levar isso um passo adiante com a lógica utilizada em minha fingertrap & rsquo; estratégia de escalpelamento. Esta estratégia foi totalmente delineada no artigo Short-Term Momentum Scalping no Forex Market. Na estratégia, as médias móveis são usadas para classificar a tendência em um período de tempo mais longo, e um cruzamento de ação de preço / média móvel no período de tempo mais curto é usado para acionar a direção da tendência. Enquanto isso é projetado como uma estratégia de escalpelamento, os comerciantes podem certamente trocar os prazos com aqueles sugeridos no The Time Frames of Trading para tornar a lógica da estratégia operável em uma base de longo prazo.
Escrito por James Stanley.
James está disponível no Twitter @JStanleyFX.
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O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.
Tendência Forex Seguindo Estratégias.
Tendência Forex Seguindo Estratégias.
Para obter os melhores resultados com estratégias de acompanhamento de tendência de Forex, você precisa ser paciente e disposto a permitir que os lucros se desenvolvam em seus negócios. Você está procurando uma taxa de lucro que é várias vezes do seu risco, então você nunca deve cortar seus lucros, tomando-os prematuramente. Isso requer uma visão de longo prazo do mercado, bem como a aplicação correta das estratégias de acompanhamento de tendências do Forex para a melhor chance de sucesso. Aqui estão as minhas melhores dicas e estratégias para ajudá-lo a se tornar um seguidor de tendência de sucesso no Forex.
Antes de entrarmos em detalhes, quero recomendar um corretor adequado e confiável, onde você possa trabalhar em sua estratégia de acompanhamento de tendências: o Plus500. Caso você ainda não esteja registrado, sugiro que você faça isso agora e tente essa estratégia na prática (com a conta de prática gratuita). Clique aqui para fazê-lo!
Selecionando seus mercados e definindo o seu tempo.
Se você quiser ser bem sucedido no uso de estratégias de acompanhamento de tendência de Forex, então você precisa selecionar os mercados certos e o prazo para sua negociação. Por que eu digo selecionar os "mercados" corretos em vez de "mercado"? Se você é um seguidor de tendência, você não pode se limitar a trocar apenas um par de moedas, porque você nunca sabe quando o par vai se mover e quando ele simplesmente vai para os lados. Quanto mais pares de moedas você observar, mais chances você terá de pegar uma tendência lucrativa e colher as recompensas. Eu recomendaria o EUR / USD, AUD / USD, USD / JPY e USD / CAD se você quiser começar com a tendência seguinte, mas deve procurar adicionar mais pares ao longo do tempo à medida que ganha a experiência necessária ao lidar com vários pares em o mesmo tempo.
Se você estiver aplicando as estratégias de acompanhamento de tendências do Forex, deverá visualizar seus gráficos de preços nos prazos horários ou de meia hora no mínimo. Você também deve ter um prazo maior de 4 a 6 vezes o prazo atual para ter uma idéia da tendência de longo prazo do mercado. Pessoalmente, eu gosto de usar o prazo de 30 minutos para fazer minha negociação e o prazo de 4 horas para fazer minha análise da tendência de longo prazo. Conheço outras pessoas que tiveram sucesso em usar o período de 1 hora e até mesmo o período diário para fazer suas negociações, por isso cabe a você definir seu próprio período de tempo preferido e continuar com isso. Você deve evitar o prazo de 5 minutos, porque as tendências dentro do prazo de 5 minutos tendem a não sustentar durante os períodos prolongados necessários para garantir um retorno positivo a longo prazo.
Minha tendência de Forex pessoal seguindo estratégias e dicas.
Agora que você conhece os melhores mercados e horários para aplicar as estratégias de acompanhamento de tendências do Forex, aqui estão algumas das minhas estratégias e dicas para ajudar você a começar. Primeiro de tudo, eu gosto de usar a média móvel simples em meus gráficos para me dizer qual é o preço médio, e eu uso uma média móvel rápida de 5 períodos e uma média lenta de 20 períodos, respectivamente. Se a tendência global de longo prazo for alta, então entrarei em uma negociação longa em um recuo do preço médio para minimizar meu risco. Se a tendência termina e inverte, então minha perda é minimizada e eu simplesmente posso seguir em frente.
No que diz respeito a paradas e pontos de saída, como um seguidor de tendência, você deve sempre estar disposto a dar a sua sala de negócios para se desenvolver e crescer. Como tal, você nunca será capaz de escolher o topo do movimento, nem deve tentar. Pessoalmente, eu coloco meu ponto de stop loss logo abaixo do último swing low do movimento, já que a definição de um movimento de tendência é um com altos de swing consistentemente mais altos e baixos mais altos de swing. Se você deseja obter uma saída de lucro mais agressiva, você pode sair assim que a tendência tiver atingido um patamar mais baixo, além de ser uma indicação antecipada de que a tendência pode ter acabado.
Vídeo interessante que explica como seguir as tendências do Euro / USD:
A palavra final sobre tendências de Forex seguindo estratégias.
Em resumo, como um seguidor de tendências, você nunca deve se apressar em obter seus lucros. Em vez disso, você precisa ter paciência e seguir as regras das estratégias de acompanhamento de tendências do Forex para obter o máximo lucro de seus negócios. Mais importante ainda, você deve ficar de fora dos mercados secundários, porque estes irão matar seus lucros comerciais, com certeza.
Tendência Seguindo Estratégias Nos Mercados De Hoje.
As estratégias de acompanhamento de tendências têm estado sob os holofotes por seu péssimo desempenho nos últimos anos. Sempre que pensamos em seguir a tendência, pensamos em Commodity Trading Advisors (CTA) e, como resultado, o desempenho dos fundos do CTA também foi minuciosamente examinado. A mídia também foi rápida em pular para a história, proclamando a “morte” da tendência e dos fundos do CTA.
Neste artigo, vamos dar uma olhada rápida em como os fundos do CTA se comportaram em comparação com as tradicionais classes de ativos amplas, incluindo Global Equities, Global Bonds e Broad Commodities. Nós exploramos o uso de 3 índices diferentes como um proxy para as estratégias de acompanhamento de tendência, bem como o desempenho dos fundos do CTA. Eles são a saber.
Indústria de Futuros Gerenciados da Barclay US BTOP 50.
O índice BTop 50 procura replicar a composição geral da indústria de futuros geridos em relação ao estilo de negociação e à exposição global do mercado. O BTop 50 emprega uma abordagem top-down na seleção de seus constituintes. Os maiores programas de consultoria de negociação, medidos por ativos sob gestão, são selecionados para inclusão no BTop 50. Em cada ano civil, os programas de consultoria comercial selecionados representam, no total, nada menos que 50% dos ativos investíveis do CTA Barclay. Universo. O índice começa em janeiro de 1990 com um valor inicial de 1000.
Barclay Trader Indexes CTA.
O Barclay CTA Index fornece uma referência de desempenho representativo de consultores de negociação de commodities (CTAs). Para se qualificar para inclusão no Índice, um CTA deve ter quatro anos de histórico de desempenho anterior. Quando um CTA já no Índice introduz um programa adicional, este programa adicional é adicionado ao Índice após o seu segundo ano. Para limitar o potencial viés de alta, apenas CTAs com pelo menos quatro anos de histórico de desempenho são incluídas no Índice e o histórico de desempenho começa com o ano cinco, ignorando os primeiros quatro anos de desempenho. Em 1999, 319 programas do CTA foram incluídos no cálculo do Índice Barclay CTA. O índice é não ponderado e rebalanceado no início de cada ano.
O Newedge Trend Index, que é igual ponderado, calcula a taxa diária de retorno para um conjunto de tendências baseadas em CTAs. O índice é reequilibrado anualmente.
Estamos plenamente conscientes de que os fundos do CTA empregam várias estratégias, incluindo arbitragem, contra-tendência, fundamental, momentum, reconhecimento de padrões, sazonal, técnico e acompanhamento de tendências. Historicamente, as estratégias de acompanhamento de tendência têm sido uma estratégia importante entre os fundos do CTA e, neste artigo, usamos o desempenho dos fundos do CTA como uma representação do desempenho das estratégias que seguem a tendência.
As correlações mensais de 10 anos entre os 3 índices utilizados como proxy para o desempenho dos fundos do CTA estão listadas na Tabela 1 abaixo. A correlação é alta nos últimos 10 anos e, portanto, optamos por usar apenas 2 dos 3 índices. Para o resto do artigo, usaremos os índices do Barclays como proxy, já que eles retornam no tempo. Conforme mencionado anteriormente, usamos o desempenho dos fundos do CTA como uma representação do desempenho dos fundos do CTA e do desempenho após a tendência.
Comparamos os retornos normalizados de longo prazo dos fundos CTA com Global Equities, Global Bonds e Broad Commodities no Quadro 1 abaixo.
Gráfico 1: Comparação do Desempenho dos Fundos CTA com Classes de Ativos Tradicionais.
No longo prazo, observamos que o desempenho dos fundos do CTA é menos volátil em comparação com o Global Equities e o Broad Commodities, embora seja comparável ao Global Bonds. O desempenho da Global Bonds é representado pelo Índice de Grau de Investimento Amplo do Citigroup, que inclui as Taxas de Grau de Investimento e as Obrigações de Crédito. A duração modificada do índice é de cerca de 5 anos com uma classificação média de crédito de “AA”. O Citigroup Broad Investment Grade Bond Index pode ser visto como uma classe de ativos de refúgio seguro. As características de desempenho dos fundos do CTA parecem estar mais próximas das características do Citigroup BIG Bond Index do que do Global Equities ou Broad Commodities.
O desvio padrão dos retornos mensais dos fundos do CTA é de 2,44% e 2,09%, respectivamente, para o Barclay US Managed Futures Industry BTOP 50 e o Barclay Trader Indexes CTA. O desvio padrão é quase o dobro do MSCI World Index em 4,40%. Não surpreendentemente, as commodities amplas estão em 6,15%, enquanto as Global Bonds são menos voláteis em 1,08.
Também examinamos os retornos de três anos das mesmas classes de ativos, como mostrado no Gráfico 2 abaixo.
Gráfico 2: 3 Anos de Rolling Returns do Desempenho dos Fundos CTA e Classes de Ativos Tradicionais.
Os fundos do CTA conseguiram gerar retornos positivos de 3 anos, enquanto as ações globais e as commodities amplas foram muito mais voláteis. Global Equities, em particular, entregou retornos de 3 anos de cerca de 20% negativos em 2003 e novamente em 2009.
Uma característica importante dos fundos do CTA são os efeitos da diversificação em uma carteira que consiste em classes de ativos tradicionais. A Tabela 2 mostra a baixa correlação do desempenho dos fundos do CTA com as classes de ativos tradicionais, com base nos retornos mensais dos últimos 10 anos. Mesmo quando olhamos para os últimos anos, ou seja, 1 ano ou 3 anos, a correlação é baixa entre o desempenho dos fundos do CTA e o desempenho das classes de ativos tradicionais.
Tabela 2: Correlação Mensal de 10 Anos dos Fundos CTA e Classes de Ativos Tradicionais.
(BARCBT = Setor de Futuros Gerenciados dos EUA Barclay BTOP 50, BARCCT = Barclay Trader Indexes CTA, MXWO = MSCI World, SBBIG = Citigroup BIG Bond, SPGCCI = S & P GSCI Official Fechar Índice)
A longo prazo, os fundos do CTA e as estratégias de acompanhamento de tendência oferecem características de risco e retorno que diferem das classes de ativos tradicionais, especialmente as Ações Globais e as Mercadorias Comuns. Eles também diversificam ainda mais um portfólio de classes de ativos tradicionais.
As estratégias de acompanhamento de tendências são estratégias de volatilidade de longo prazo e tendem a apresentar um bom desempenho quando a volatilidade se expande. Por outro lado, eles sofrem quando a volatilidade é baixa com pequenas perdas freqüentes. Utilizando o índice VIX como proxy para a ampla volatilidade do mercado, observamos no Gráfico 3 que a volatilidade tem estado em tendência de baixa nos últimos anos e atingiu níveis muito baixos nos últimos meses. Nós só vimos o Índice VIX nos níveis atuais algumas vezes na história. (Junho de 1993, junho de 1995, março de 2006, dezembro de 2006)
Quadro 3: Índice de Volatilidade CBOE SPX.
Alguns formuladores de políticas do Federal Reserve estão agora preocupados com o fato de os investidores estarem ficando muito complacentes com as perspectivas e riscos econômicos. Historicamente, um baixo índice VIX nos dá uma idéia de como o mercado é o risco de precificação.
Quando a volatilidade aumenta daqui para frente, veríamos melhores regimes de mercado para as estratégias seguintes?
Os investidores têm sido muito impacientes com suas alocações de CTA e muitos começam a acreditar que as estratégias de CTA não são mais lucrativas com vários raciocínios como políticas do banco central, supressão forçada de taxas de juros, mudanças estruturais no mercado devido à alta frequência de negociação ou aumento do uso de commodities. e fundos negociados em divisas. Efeitos de diversificação positivos devido a baixas correlações com classes de ativos tradicionais continuam sendo importantes para muitos investidores. Uma mudança no regime de mercado pode começar a ser favorável à tendência seguindo as estratégias.
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